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Uncovering interest-elastic money demand : Evidence from the Japanese money market with a low interest rate policy
https://kyotogakuen.repo.nii.ac.jp/records/857
https://kyotogakuen.repo.nii.ac.jp/records/85750708f43-eced-4c3d-92e5-7a5d725aecc0
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
14-2-nakashima (738.0 kB)
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.png)
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| Item type | [ELS]紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2016-08-09 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Uncovering interest-elastic money demand : Evidence from the Japanese money market with a low interest rate policy | |||||
| 言語 | en | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | money demand | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | zero interest policy | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | cointegration | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | structural break | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | dynamic OLS | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | fully modified OLS | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||
| 雑誌書誌ID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AN10373395 | |||||
| 論文名よみ | ||||||
| タイトル | Uncovering interest-elastic money demand : Evidence from the Japanese money market with a low interest rate policy | |||||
| 著者 |
中島, 清貴
× 中島, 清貴× 齋藤 誠× Nakashima, Kiyotaka× Saito Makoto |
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| 著者所属(日) | ||||||
| 京都学園大学経済学部 | ||||||
| 著者所属(日) | ||||||
| 一橋大学 | ||||||
| 著者所属(英) | ||||||
| en | ||||||
| Kyoto Gakuen University, Faculty of Economics | ||||||
| 著者所属(英) | ||||||
| en | ||||||
| Hitotsubashi University | ||||||
| 記事種別(日) | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 論文 | |||||
| 記事種別(英) | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Article | |||||
| 抄録(英) | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | This paper explores empirically the overnight call rate (interbank rates) below which extremely interest-elastic money demand emerges, using Japanese money market data for the sample period 1985 to 2001 in which a liquidity trap phenomenon was not necessarly self-evident. First, the presence of a cointegration relationship in money demand with possible breaks is confirmed by a test of Gregory and Hansen[9]. then, exploiting the fact that short-run nominal interset rates had declined almost monotonically since the early 1990s, sophisticated tests of structural breaks constructed by Hansen [11] and Kuo [14] allow us to identify the rate of interst below which money demand is extremely interest-elastic. The paper presents the following empirical findings based on the cointegration estimation of the dynamic OLS and the fully modified OLS. First, money demang curves with extremely high interest. | |||||
| 書誌情報 | 巻 14, 号 2, p. 21-55, 発行日 2004-12-01 | |||||
| 表示順 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 2 | |||||
| アクセション番号 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | KJ00002452565 | |||||
